Baixa l'euríbor i desapareix l'IRPH el que pot fer baixar les quotes de moltes hipoteques a curt termini

Les persones que tinguin una hipoteca referenciada a l'euríbor i que ara hagin de revisar la quota, trobaran que han de pagar menys. El mes d'abril acaba amb una nova baixada d'aquest índex, el més utilitzat per calcular les hipoteques. S'ha situat en l'1,36%. L'abril de l'any passat estava en el 2,08%. Per tant, ara està set dècimes per sota del que estava fa un any.

Per a una hipoteca mitjana, aquesta baixada comportarà estalviar-se al voltant de 45 euros en la quota mensual, més de 500 al cap de l'any.

D'altra banda, a partir d'aquest dilluns ja no es poden fer hipoteques que tinguin com a índex de referència l'IRPH de les caixes, perquè desapareix. Els que tinguin un contracte vigent l'hauran de revisar, per veure si han de tornar a negociar amb el banc o s'aplica un canvi automàtic a un altre índex. En el cas que passin a l'euríbor, el rebut potser els acaba sortint més barat.

En el pic del cicle immobiliari, a Catalunya es van firmar fins a un 17% d'hipoteques referenciades a l'índex IRPH. Ara com ara, només el 3% continuen fent servir aquest indicador, que aquest dilluns desapareix. Tots aquells que el fan servir com a referència, s'hauran de mirar el contracte. És el primer que aconsellen portals d'internet especialitzats en consum financer.

"El primer que cal fer si es té una hipoteca IRPH és mirar el contracte i buscar si hi ha un índex de referència alternatiu. Molta gent té la sort de tenir un índex substitutiu d'euríbor més un 1%, que no està malament", explica Olivia Feldman, de helpmycash.com.

El problema són aquelles hipoteques on no s'ha especificat cap índex alternatiu. De moment no passa res, perquè durant un any el Banc d'Espanya continuarà publicant l'IRPH de les caixes, i servirà per calcular les quotes hipotecàries; però, abans de dotze mesos, el Ministeri d'Economia haurà de dir com resoldre aquests casos.

Feldman explica que "en aquests casos, que esperem que no siguin massa, s'haurà de renegociar amb el banc".

L'IRPH era sistemàticament més car a l'hora de calcular la quota mensual, perquè sempre ha cotitzat més amunt que el principal índex hipotecari, l'euríbor.

Però l'altre gran canvi normatiu introduït pel Banc d'Espanya va per l'altre camí, el d'encarir el mercat hipotecari. I això perquè entra en escena un nou índex, pensat per anar substituint progressivament l'euríbor. És l'anomenat IRS, que té en compte operacions financeres a llarg termini i, per tant, habitualment també és més car que l'euríbor.

Pablo Larraga, professor de l'Institut d'Estudis Financers, assegura que "en el món hipotecari s'ha produït un canvi important. Jo crec que, fins que va arribar la crisi, era un mercat molt competitiu on totes les decisions que s'anaven prenent, tant des del punt de vista jurídic, fiscal, registral, anava a favor de l'abaratiment de les hipoteques i, en conseqüència, era una millora per als clients. Amb l'arribada de la crisi, la contracció del crèdit genera un fenomen que és més aviat el contrari. Jo crec que en aquests moments no són els clients els que decideixen ni els índex ni els diferencials".

De moment, les entitats encara estudien si incorporar l'IRS a la seva oferta d'hipoteques. L'euríbor continuarà sent el rei; però potser per poc temps, perquè la Comissió Europea investiga les interioritats d'aquest índex, en considerar-lo poc transparent i fàcilment manipulable.