La banca privada s'avança al BCE i aviat llançarà una moneda digital per fer pagaments
La banca privada s'avança a la banca pública i en els pròxims mesos posarà al mercat una moneda digital per fer pagaments de manera senzilla i ràpida.
Aquesta moneda digital serà una alternativa privada a l'euro digital, que el Banc Central Europeu no tindrà a punt fins al 2029.
En aquesta cursa per adaptar-se a la digitalització dels mitjans de pagament, Caixabank va fundar el consorci Qivalis, una companyia domiciliada a Amsterdam que passat l'estiu emetrà el que es coneix com una stablecoin.
Al projecte, fins ara, s'hi han adherit entitats de tot Europa, com ara ING, Banca Sella, KBC, Danske Bank, DekaBank, UniCredit, SEB, Raiffeisen Bank International i BNP Paribas, i més recentment també el Banc Sabadell, Kutkabank i Abanca, entre d'altres.
Es tracta d'un un sistema de pagament més però vinculat a l'euro, per evitar canvis abruptes de valor. Seria l'equivalent a un saldo digital disponible, i utilitzarà la tecnologia blockchain.
Tockenitzar els euros
"Es tracta d'agafar euros que ha emès el BCE i tockenitzar-los, és a dir, convertir l'euro en una moneda digital", explica Luz Parrondo, doctora en Economia de la Universitat Pompeu Fabra. "Els euros naveguen per la blockchain, que és com desplaçar els diners per vies de tren, i això és molt més àgil, senzill i econòmic", afegeix.
Les stablecoins faran la competència als pagaments actuals. Fins ara, el monopoli l'han tingut empreses nord-americanes com Visa i Mastercard, que operen principalment en dòlars.
Quan operem en euros, com és el nostre cas, s'apliquen conversions de divisa directament relacionades amb el dòlar, i això implica que els bancs tradicionals espanyols apliquin comissions d'entre l'1,5% i el 3% sobre el valor total de la compra per fer aquest canvi de divisa.
I és amb aquesta intenció també d'evitar perdre sobirania monetària davant dels Estats Units i el dòlar, que el BCE està treballant en el projecte de l'euro digital, que és un equivalent als bitllets i monedes que tenim però en el món digital.
Luz Parrondo té clar que les stablecoins també faran competència a l'euro digital però assegura que poden ser absolutament complementàries als mercats.
"Et podràs emportar aquests euros digitals a zones o a wallets que no estan identificades dins del món de la criptomoneda, una cosa que l'euro digital no et permetrà", explica Parrondo, que tot i així alerta que "no tindran tanta seguretat. Són coses que tenen usos diferents, per a perfils d'usuaris també diferents".
Inversions en deute públic
Als Estats Units, les stablecoins ja funcionen, recolzades en el dòlar i altres actius financers nord-americans.
El professor d'ADE de la Universitat Internacional de Catalunya Pablo Agnese ha explicat que s'inverteixen moltíssim en deute públic americà, i això, malgrat que ara el deute dels EUA estigui pels núvols –és el 123% del PIB– també el fa més sostenible.
Segons Agnese, "que el dòlar es faci servir a escala internacional, mitjançant el petrodòlar, les criptomonedes, les stablecoins recolzades en dòlars i tot el seguit d'instruments financers fa que el dòlar continuï tenint força".
A Europa, la idea és fer el mateix. Parrondo pronostica que les stablecoins s'invertiran també en deute dels estats. I tot això, afegeix Agnese, també és geopolítica.
Al capdavall, estem parlant de diners i, per definició, els diners són qualsevol actiu o mitjà de pagament "acceptat per la societat per intercanviar béns, serveis o deutes". Per tant, mentre un mitjà de pagament tingui aquesta acceptació social i generi un consens, podrà funcionar.
